Proof and competition law in small market economies

Sean F. Ennis The author is a Professor of Competition Policy at the University of East Anglia and Director of its Centre for Competition Policy. He received a BA (Hons) in Economics from King’s College, Cambridge and a PhD in Economics from the University of California at Berkeley.

*A solicitud del autor se realizaron una serie de cambios al documento original publicado con fecha 17 de marzo del 2021. Esta nueva versión se encuentra disponible desde el 27 de mayo.

Small and large market economies have many different characteristics that can affect the optimal competition law regime. Given resource differences, and different starting points of many small economies, one may find that variance of the expected likelihood of violation about the “true” situation would be higher in small economies than in larger ones. If this were not the case, small economies might not be able to address legitimate complaints, might not have sufficient throughput of cases and might find themselves not achieving their core objective of changing the business environment in the countries in which they operate from one that was recently permissive of anti-competitive activity to one that follows the law. Other features of the competition law system may also differ, while converging over a common goal across small and large economies of creating an environment in which companies choose to follow the law, out of their own self-interest. Presumption of innocence, due process and impartial evaluation of evidence remain lynchpins of any competition law enterprise.

Entre pequeñas y grandes economías existen características distintas que pueden afectar el régimen de competencia óptimo. Dadas las diferencias en recursos y los distintos puntos de partida en muchas economías pequeñas, es posible encontrar que la variación entre la probabilidad esperada de una violación sobre la “verdadera” situación, sea mayor en economías pequeñas que en las economías grandes. Si este no fuera el caso, podrá suceder que las economías pequeñas no puedan ser capaces de abordar demandas legítimas, no tengan un rendimiento suficiente de casos, y que se encuentren en una situación en que no cumplan con su objetivo central de cambiar los ambientes de negocio en sus países, de uno recientemente permisivo con la actividad anticompetitiva a uno que cumple con la ley. Otras características del derecho de libre competencia también podrían diferir, mientras convergen en un objetivo común transversal a economías pequeñas y grandes, sobre la creación de un ambiente en el cual las compañías decidan cumplir con la ley por su propio interés. Presunción de inocencia, debido proceso y evaluación imparcial de la evidencia se mantienen como los ejes de cualquier tipo de derecho de competencia.

I am thus arguing that competition law convergence cannot occur simultaneously over multiple variables. Policymakers must make choices about which variables to focus on. I here suggest that the main variable should be increasing the level of competition in their economy. In practice, this may increase the likelihood of an error in outcomes in small economies, though attention can and should be focused on ensuring that the likelihood of prosecuting the innocent is kept low.