Conforme al análisis de la FNE, la operación implicaría una concentración de los dos únicos prestadores privados de salud de atención cerrada en el mercado relevante geográfico, otorgando a la entidad resultante la habilidad y los incentivos para aumentar los aranceles y disminuir la calidad de las prestaciones de salud ofrecidas, en perjuicio de los consumidores y de los diversos actores de la industria de la salud en la ciudad de Iquique.
Para su análisis de los riesgos de la operación, y sin perjuicio de los mercados relevantes considerados, la FNE se centró en la cercanía competitiva entre las partes, de modo de considerar todas las posibles presiones competitivas que enfrentarían las Clínicas. En cualquier caso, tanto desde un análisis estructural de la operación como desde un enfoque que considere la cercanía competitiva entre los distintos actores de la industria, la FNE concluyó que la operación produciría riesgos relevantes, que se traducirían en su aptitud para reducir sustancialmente la competencia.
Con respecto a la variable competitiva precio, la FNE determinó que la operación conllevaría un aumento del poder de negociación de la entidad resultante respecto de las Isapres y las otras instituciones con que interactúa para fijar aranceles, dejándolas cautivas, desprovistas de toda outside option. Ello se traduciría en aumentos de precios para usuarios finales a través del copago que deben financiar conforme a su plan de salud, y la totalidad del mayor valor para afiliados nuevos, o usuarios sin previsión. Asimismo, en cuanto a la calidad de los servicios prestados, los riesgos para la competencia se generarían sobre aquellos aspectos de calidad que superan los mínimos legales establecidos en la normativa sectorial.
Respecto a los mercados de prestación de servicios hospitalarios, el análisis de cercanía competitiva, realizado sobre la base de los patrones de sustitución de los usuarios de las Clínicas –considerando la presión competitiva ejercida por prestadores fuera de la ciudad y por el Hospital de Iquique–, permitió a la FNE estimar altos índices de presión al alza en precios, tanto para beneficiarios de Isapre como de Fonasa.
Según la FNE, el sistema de salud público también se vería perjudicado con la operación, al perder una alternativa de derivaciones al extrasistema en casos de brecha de la oferta pública, viendo mermada su posición negociadora. Lo anterior también sería aplicable para otras instituciones que negocian convenios con las Clínicas, como las Fuerzas Armadas y de Orden, las mutuales de seguridad, empresas y municipalidades, y las Isapres con respecto a los convenios GES.
Por otra parte, la operación también generaría riesgos en ciertos mercados de prestaciones ambulatorias (exámenes radiológicos simples y scanner), al generarse una alta concentración y existir condiciones desfavorables a la entrada. Asimismo, la operación generaría aprehensiones respecto del mercado de prestaciones de urgencia que requieren hospitalización posterior, ya que, respecto a este segmento, el Hospital de Iquique puede considerarse como parte del mismo mercado, por lo que la operación generaría una reducción de tres a dos actores.
Finalmente, la FNE consideró que las medidas de mitigación ofrecidas por Red Interclínica no serían efectivas para mitigar los riesgos identificados, ni factibles de implementar, ejecutar ni monitorear, por cuanto consistirían esencialmente en medidas conductuales con el fin de controlar directamente el poder de mercado que sería alcanzado por la entidad fusionada con ocasión de la operación, generando distorsiones en el mercado.
Eficiencias:
Conforme al análisis de la FNE, las eficiencias productivas presentadas por Red Interclínica no cumplirían con los criterios necesarios para considerarlas en el análisis de competencia, toda vez que no resultaron posibles de verificar, tanto por ausencia de antecedentes para corroborar la metodología utilizada como por depender de meras expectativas de desarrollo del mercado. Asimismo, no cumplirían con el estándar de inherencia, por no aislar apropiadamente expansiones de la demanda que se deben a factores independientes de la operación. A mayor abundamiento, las eficiencias productivas presentadas no serían aptas para compensar el mayor poder de mercado, lo cual quedaría en evidencia ya que algunos de los supuestos utilizados en el análisis estarían precisamente relacionados con el uso del mayor poder de mercado generado por la operación.
En cuanto a las eficiencias dinámicas, las evaluaciones presentadas para fundamentarlas se basarían en supuestos cuestionables y omitirían elementos relevantes en la estimación de la demanda esperada para las nuevas unidades. Adicionalmente, al evaluar el plan de complejización acompañado por Red Interclínica, la FNE consideró que las eficiencias dinámicas derivadas de nuevas unidades de paciente crítico podrían ser razonablemente obtenidas mediante estrategias menos lesivas para la competencia, por lo que no serían eficiencias que cumplan con ser inherentes a la operación.
