Newsletter
Suscríbete a nuestro Newsletter y entérate de las últimas novedades.
https://centrocompetencia.com/wp-content/themes/Ceco
La FNE dio inicio al segundo estudio de mercado dedicado al sector de medicamentos, el cual abarcará los distintos segmentos y etapas del mercado farmacéutico chileno en todos sus canales de comercialización. En concreto, la Fiscalía busca evaluar si tanto la oferta como la demanda operan de manera competitiva, tras las recomendaciones hechas en la primera versión del estudio.
The FNE launched its second market study dedicated to the pharmaceutical sector, which will cover the various segments and stages of the Chilean pharmaceutical market across all its distribution channels. Specifically, the Prosecutor’s Office seeks to evaluate whether both supply and demand operate competitively, following the recommendations made in the first version of the study.
El 19 de junio de 2026, la Fiscalía Nacional Económica (FNE) dio inicio a su undécimo estudio de mercado, y el segundo dedicado al sector de medicamentos. El estudio abarcará los distintos segmentos y etapas del mercado farmacéutico chileno en todos sus canales de comercialización (retail, institucional público e institucional privado), con el fin de evaluar si tanto la oferta como la demanda operan de manera competitiva.
De acuerdo con el calendario propuesto, la etapa de recopilación y análisis de información se extenderá entre junio de 2026 y febrero de 2027, y se espera que las conclusiones preliminares estén disponibles para marzo de 2027 y el informe final para mayo de ese año.
En enero de 2020 publicó el Estudio de Mercado sobre Medicamentos (EM03-2018), que concluyó que existían importantes problemas de competencia y formuló un conjunto de recomendaciones normativas para superarlos. Uno de sus hallazgos centrales fue que, en las grandes cadenas de farmacias, los laboratorios de genéricos no competían principalmente por precio, sino por marketing, mientras que las farmacias lo hacían por logística y ubicación de sus locales. Así, la política de intercambiabilidad basada en la bioequivalencia no había conseguido trasladar la competencia hacia el precio, pues se trataba de un mercado organizado en torno a las marcas, más cercano al de los bienes de consumo que al de un producto homogéneo (ver investigación CeCo “Estudio de la FNE sobre el mercado de medicamentos en Chile”).
Entre las recomendaciones emitidas en dicha oportunidad, se incluyó: (i) modificar los procedimientos de registro y certificación de bioequivalencia; (ii) abrir vías más expeditas para medicamentos ya aprobados en el extranjero; (iii) obligar a las farmacias a ofrecer la alternativa intercambiable más económica; y, (iv) fortalecer a la Agencia Nacional de Medicamentos (ANAMED). Con todo, varias de estas propuestas, especialmente aquellas que requerían cambios legales, no se han implementado, en buena medida por la paralización del proyecto de Ley de Fármacos II en el Congreso (ver nota CeCo “¿En qué están los proyectos de ley relacionados con Libre Competencia y Regulación Económica?”.
En su minuta de lanzamiento, la Fiscalía sostuvo que desde la publicación del Estudio de Medicamentos I, pese a los avances de los últimos seis años, persisten focos de competencia insuficiente en el sector. El más relevante se relaciona con la penetración efectiva y rápida de los medicamentos, especialmente en el canal retail. En efecto, la FNE señala como un antecedente reciente que refuerza ese diagnóstico, la evaluación de impacto de las acciones de la FNE en el mercado del antiinflamatorio Celecoxib (ver nota CeCo “El final feliz de un caso enredado: Celecoxib”). En dicha evaluación, se constató que la intervención generó beneficios por US$346,6 millones entre 2017 y 2024, y, paralelamente, que la caída de precios provocada por la entrada de productos intercambiables fue más rápida y pronunciada en el canal público que en las farmacias. Así, respecto de ese principio activo, se estimó que los consumidores dejaron de ahorrar cerca de US$98,5 millones en el mismo período, al seguir prefiriendo el producto original o el bioequivalente de marca por sobre la alternativa más barata.
Así, en su minuta, la Fiscalía afirmó que lo ocurrido con el Celecoxib no sería un caso aislado, sino un patrón que se repitió en los 11 principios activos más vendidos en farmacias durante 2024 y que cuentan con alternativas intercambiables: dentro de una misma presentación, el producto más caro puede costar treinta veces más que el más económico. Sin embargo, pese a esa brecha, la demanda no se habría concentrado en las opciones más baratas, pues en ocho de los once casos, el producto de mayor precio vende más unidades que el de menor precio. De acuerdo con la minuta, se trataría de un patrón que se explicaría por la presencia de fricciones de demanda y de intermediación que impedirían que la sustitución opere de manera sistemática.
El estudio persigue tres objetivos: primero, analizar en detalle el estado de implementación de las recomendaciones de 2020, no como una revisión formal de cumplimiento, sino para determinar si las limitantes a la competencia persisten o han cambiado y si las medidas adoptadas han mejorado las condiciones del mercado; segundo, examinar la vigencia efectiva de esas recomendaciones y del diagnóstico que las sustenta a la luz de la evolución del sector; y, tercero, indagar en segmentos que la FNE no ha abordado de forma sistemática, como los medicamentos protegidos por patentes y los biosimilares.
Sobre esa base, la hipótesis de falta de competencia plantea que, aun considerando las modificaciones normativas adoptadas tras el estudio de 2020 y otros cambios ocurridos desde dicho año, subsisten ámbitos del mercado que no estarían funcionando adecuadamente desde la perspectiva de la libre competencia, lo que podría incidir en que las condiciones comerciales a las que acceden tanto los consumidores privados como el propio Estado no sean las óptimas.
Según cifras del Ministerio de Salud y el Departamento de Economía de la Salud (DESAL), en 2024 el gasto en medicamentos superó los 3,6 billones de pesos, representando más del 1,17% del PIB, con un crecimiento sostenido desde 2018. Por su parte, el consumo de medicamentos, medido en dosis diarias definidas, se habría duplicado en el mismo período, pasando de unos 6.200 millones a cerca de 12.600 millones.
En esa línea, de acuerdo con las palabras del propio Fiscal Nacional Económico, Jorge Grunberg, se trata de un mercado “altamente sensible desde el punto de vista económico y social”, lo que justificaría revisitar sus condiciones de competencia, frente a las falencias observadas en los últimos años.
Regístrate de forma gratuita para seguir leyendo este contenido
Contenido exclusivo para los usuarios registrados de CeCo
